هوش مصنوعی مولد، از زمان ظهور گوشی‌های هوشمند، داغ‌ترین فناوری بوده و ChatGPT بزرگ‌ترین دلیل این هیجان است. این فناوری، از مدیران عامل گرفته تا متخصصان فناوری و حتی کاربران عادی را شگفت‌زده کرده است. ChatGPT قادر است طیف وسیعی از کارها را انجام دهد؛ از سرودن شعر و نوشتن کدهای کامپیوتری گرفته تا توضیح مفاهیم پیچیده به زبان ساده.
تصور کنید که یک دستیار هوشمند دارید که می‌تواند در عرض چند ثانیه، گزارش‌های مالی پیچیده را تحلیل کرده و خلاصه‌ای دقیق و قابل فهم از آن ارائه دهد. یا اینکه به سادگی با چند کلمه، یک مقاله کامل در مورد آخرین تحولات بازار سرمایه ایران بنویسد. اینها تنها بخشی از قابلیت‌های شگفت‌انگیز هوش مصنوعی مولد هستند.
در سال 1402 (2023)، شاهد آن بودیم که ChatGPT توانست در آزمون‌های ورودی برخی از معتبرترین دانشگاه‌های جهان، از جمله آزمون‌های حقوق و مدیریت کسب‌وکار، نمره قبولی کسب کند. این دستاورد بزرگ، نشان از پیشرفت چشمگیر این فناوری دارد.
ChatGPT: انقلاب هوش مصنوعی در گفتگو
ChatGPT، مخفف “Chat Generative Pre-Trained Transformer”، با رابط کاربری ساده و آسان، همانند یک موتور جستجوی گوگلی عمل می‌کند که به سوالات شما پاسخ می‌دهد. این ربات گفتگوی هوش مصنوعی تنها در دو ماه پس از راه‌اندازی در نوامبر 2022 (آبان 1401)، به 100 میلیون کاربر دست یافت و پتانسیل تحول صنایع مختلف از جستجوی اینترنتی تا تولید محتوا را دارد.
در این مقاله، به بررسی تأثیرات ChatGPT و به طور کلی ربات‌های گفتگوی هوش مصنوعی، روش‌های سرمایه‌گذاری در این حوزه و همچنین بررسی این پرسش می‌پردازیم که آیا سرمایه‌گذاری در ChatGPT ارزش دارد یا خیر.
انقلابی در ارتباط با ماشین‌ها
تصور کنید با یک دستیار هوشمند در حال گفتگو هستید که می‌تواند به سوالات شما پاسخ دهد، متن بنویسد، کد برنامه‌نویسی تولید کند و حتی خلاقیت به خرج دهد. ChatGPT این رویا را به واقعیت تبدیل کرده است. همانطور که اینترنت روش جستجوی اطلاعات را متحول کرد، ChatGPT نیز در حال تغییر روش برقراری ارتباط ما با ماشین‌ها است.
چگونه در ChatGPT سرمایه‌گذاری کنیم؟
ChatGPT هنوز در بازار بورس عرضه نشده و شرکت OpenAI که آن را ساخته نیز سهامی عام ندارد. با این حال، راه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در این حوزه وجود دارد.
مستقیم‌ترین راه، سرمایه‌گذاری در مایکروسافت (MSFT) است. این غول فناوری از سال 2019 یک مشارکت استراتژیک با OpenAI داشته و میلیاردها دلار در این استارت‌آپ هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری کرده است. پس از رونمایی از ChatGPT در اوایل سال 2023 (بهمن 1401)، مایکروسافت 10 میلیارد دلار دیگر در OpenAI سرمایه‌گذاری کرد که هم نشان‌دهنده اعتماد این شرکت به پتانسیل OpenAI و هم اعتقادش به اینکه هوش مصنوعی پلتفرم محاسباتی بزرگ بعدی است، می‌باشد.
اما چرا مایکروسافت؟ تصور کنید مایکروسافت را یک اتوبوس بزرگ و OpenAI را یک استارت‌آپ کوچک اما نوآور تصور کنید. مایکروسافت با سرمایه‌گذاری در OpenAI، در واقع سوار این اتوبوس کوچک شده است. حالا هرچه این استارت‌آپ رشد کند، اتوبوس بزرگ مایکروسافت هم سریع‌تر حرکت خواهد کرد.
برای سرمایه‌گذاران ایرانی، این سوال پیش می‌آید که چگونه می‌توان در سهام مایکروسافت سرمایه‌گذاری کرد؟ در حال حاضر، سرمایه‌گذاری مستقیم در سهام شرکت‌های خارجی برای عموم مردم ایران مقدور نیست. اما روش‌هایی مانند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (ETF) یا استفاده از بروکرهای خارجی که امکان خرید سهام شرکت‌های آمریکایی را فراهم می‌کنند، وجود دارد. البته، این روش‌ها نیازمند دانش و تجربه کافی و همچنین رعایت قوانین و مقررات مربوطه است.
نکته مهم: سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه، به‌ویژه بازارهای خارجی، ریسک‌هایی به همراه دارد. قبل از هرگونه تصمیم‌گیری، حتماً با یک مشاور مالی خبره مشورت کنید.
روش های سرمایه گذاری در OPEN AI
“یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری روی ChatGPT، خرید سهام شرکت انویدیا (NVDA) است. انویدیا به عنوان یک غول نیمه‌رسانا و تولیدکننده اصلی پردازنده‌های گرافیکی (GPU)، جایگاه ویژه‌ای در بازار دارد. GPUهای انویدیا به دلیل قدرت بالای پردازشی، برای آموزش مدل‌های بزرگ زبانی مثل ChatGPT و پردازش حجم عظیمی از داده‌ها بسیار مناسب هستند. به همین دلیل، تقاضا برای این پردازنده‌ها همیشه بالا است و گاهی حتی با کمبود روبرو می‌شویم.
انویدیا در بازار پردازنده‌های گرافیکی مراکز داده حرف اول را می‌زند، اما با ورود رقبایی مثل AMD و Intel، این سلطه ممکن است به چالش کشیده شود.
شرکت آرم (ARM) نیز گزینه خوبی برای سرمایه‌گذاران علاقه‌مند به ChatGPT و هوش مصنوعی مولد است. آرم شریک نزدیک انویدیا است و طراحی‌های پردازنده خود را به این شرکت و سایر شرکا مجوز می‌دهد. پردازنده‌های آرم به دلیل مصرف انرژی کم، در 99 درصد گوشی‌های هوشمند استفاده می‌شوند و به تدریج در مراکز داده نیز محبوبیت پیدا می‌کنند. با توجه به افزایش تقاضا برای اجرای برنامه‌های هوش مصنوعی مثل ChatGPT که نیاز به انرژی زیادی دارند، تقاضا برای پردازنده‌های آرم نیز افزایش خواهد یافت.
علاوه بر خرید سهام شرکت‌های فردی، می‌توانید از طریق صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) نیز به سبد سرمایه‌گذاری خود تنوع بخشیده و در معرض سهام مرتبط با ChatGPT قرار بگیرید.
1-Microsoft
مایکروسافت: غول فناوری که هوش مصنوعی را فتح کرد
مایکروسافت، غول فناوری جهانی که همه ما آن را با ویندوز می‌شناسیم، حالا به لطف هوش مصنوعی، تحولی بزرگ در دنیای تکنولوژی ایجاد کرده است. این شرکت با محصولات متنوعی از جمله سیستم‌عامل ویندوز، خدمات ابری آژور، مجموعه نرم‌افزاری آفیس، دستگاه‌های سطح (Surface)، محصولات بازی ایکس‌باکس و شبکه اجتماعی لینکدین، سبد درآمدی گسترده‌ای دارد.
اما اخیرا، مایکروسافت به دلیل همکاری استراتژیک با OpenAI و ChatGPT، توجه جهانی را به خود جلب کرده است. ساتیا نادلا، مدیرعامل مایکروسافت، هوش مصنوعی را پلتفرم محاسباتی بزرگ بعدی می‌داند و از قدرت ChatGPT و ابزارهای OpenAI در بسیاری از محصولات خود، از جمله آژور و کپایلوت (Copilot)، دستیار هوش مصنوعی جدید مایکروسافت، استفاده کرده است.
همکاری با ChatGPT نتایج مثبتی را برای مایکروسافت به همراه داشته است و بخش آژور OpenAI این شرکت رشد چشمگیری داشته است. بیش از 65 درصد از شرکت‌های فورچون 500 از آژور OpenAI استفاده می‌کنند و در سه ماهه چهارم سال 2023 (آذر 1402 تا اسفند 1402)، این ویژگی‌ها 6 درصد به درآمد آژور افزوده‌اند. تا ماه ژوئن 2023، مایکروسافت بیش از 60 هزار مشتری آژور هوش مصنوعی داشته است. همچنین، ویژگی‌های جدید هوش مصنوعی به افزایش 29 درصدی درآمد لینکدین کمک کرده است.
اگر به دنبال شرکتی هستید که بیش از همه با OpenAI و ChatGPT در ارتباط است، مایکروسافت بهترین گزینه است. با این حال، این شرکت آنقدر بزرگ است که تنها بخش کوچکی از کسب‌وکار آن به ChatGPT وابسته است.
2- Nvidia
سرمایه گذاری روی آینده: انویدیا، غول تراشه‌های هوش مصنوعی
سهام انویدیا در دهه گذشته به شدت رشد کرده است. چرا؟ چون تراشه‌های گرافیکی این شرکت به قلب تپنده‌ی بسیاری از فناوری‌های مدرن از بازی‌های کامپیوتری گرفته تا خودروهای خودران و هوش مصنوعی تبدیل شده‌اند.
هوش مصنوعی نیازمند قدرت محاسباتی فوق‌العاده‌ای است و تراشه‌های انویدیا به طرز شگفت‌انگیزی از پس این کار برمی‌آیند. تقاضا برای این تراشه‌ها در سال گذشته با جهشی بی‌سابقه روبرو شد، چرا که شرکت‌ها برای ساخت پلتفرم‌های هوش مصنوعی به آن‌ها نیاز مبرم دارند. بیش از یک سال از معرفی ChatGPT می‌گذرد و انویدیا به بزرگ‌ترین برنده‌ی این انقلاب هوش مصنوعی تبدیل شده است. شرکت‌هایی که خدمات ابری ارائه می‌دهند و سایر شرکت‌های فعال در این حوزه، برای اجرای مدل‌های هوش مصنوعی به تراشه‌های انویدیا متکی هستند. درآمد انویدیا در چندین فصل متوالی بیش از سه برابر شده است.
بر اساس برآوردهای UBS، برای آموزش مدل زبانی ChatGPT، به حدود 10 هزار تراشه گرافیکی انویدیا نیاز بوده است. برخی تحلیلگران نیز تخمین می‌زنند که در حال حاضر 30 هزار عدد از این تراشه‌ها برای اجرای ChatGPT استفاده می‌شود و با رشد این چت‌بات، این تعداد قطعا افزایش خواهد یافت. سم آلتمن، مدیرعامل OpenAI، بارها از سخت‌افزار انویدیا تمجید کرده است.
انویدیا همچنین با مایکروسافت همکاری کرده است تا یک ابرکامپیوتر عظیم مبتنی بر هوش مصنوعی بسازد که از ده‌ها هزار تراشه گرافیکی انویدیا و سایر ابزارهای نرم‌افزاری هوش مصنوعی این شرکت استفاده می‌کند.
با توجه به جایگاه قدرتمند انویدیا در حوزه محاسبات هوش مصنوعی، اگر به دنبال سرمایه‌گذاری در حوزه هوش مصنوعی هستید، خرید سهام این شرکت انتخابی هوشمندانه به نظر می‌رسد.
3-Arm Holdings
با بالا گرفتن تب هوش مصنوعی در ماه‌های اخیر، شرکت آرم هولدینگ شاهد رشد چشمگیر خود بوده است. معماری کم‌مصرف پردازنده‌های آرم، این شرکت را به یکی از بازیگران اصلی این عرصه تبدیل کرده است.
در گزارش درآمدهای سه ماهه دوم سال 2023 (خرداد 1402)، مدیران آرم اعلام کردند که “تقاضای رو به رشد هوش مصنوعی و افزایش استفاده از زیرسیستم‌های محاسباتی در بخش‌های مختلف بازار، منجر به رشد بی‌سابقه درآمدها شده است. درآمدهای حاصل از صدور مجوز 72 درصد افزایش یافته است که نشان‌دهنده افزایش چشمگیر محصولات مجهز به معماری آرم در سال‌های آینده است.”
آیا سرمایه‌گذاری در ChatGPT ارزشش را دارد؟
ChatGPT و هوش مصنوعی مولد پتانسیل تغییر همه چیز را دارند؛ از شیوه کار ما گرفته تا نحوه یادگیری و سرگرم شدنمان.
هنوز خیلی زود است که بخواهیم در مورد ChatGPT و نسل بعدی هوش مصنوعی قضاوت قطعی کنیم. برخی حتی نگران امنیت استفاده از این فناوری جدید هستند، به‌خصوص که این محصول تازه به بازار آمده و تجاری‌سازی آن نیز آغاز شده است. از طرفی، هیجانی که در اوایل سال 1402 (2023) حول محور سهام هوش مصنوعی ایجاد شد، باعث رشد سهام شرکت‌هایی مانند C3.ai و سایر شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی شد. اما به‌تازگی، با فروکش کردن این هیجان، قیمت سهام بسیاری از این شرکت‌ها نیز کاهش یافته است.
با این حال، برای سرمایه‌گذارانی که ریسک‌پذیر هستند، سرمایه‌گذاری در برخی از این سهام چندان هم بد نیست. مایکروسافت به نظر پایدارترین گزینه در این میان است. این شرکت طیف وسیعی از محصولات دارد که می‌تواند از چت‌بات هوش مصنوعی در آن‌ها استفاده کند و شراکتش با OpenAI به آن کمک می‌کند تا از پیشرفت‌های آینده در فناوری هوش مصنوعی مولد بهره‌مند شود.
انویدیا نیز باید برنده این رقابت باشد، زیرا احتمالاً از افزایش تقاضا برای قدرت محاسباتی بهره‌مند خواهد شد. آرم نیز به لطف برتری پردازنده‌های کم‌مصرف خود، در موقعیت مشابهی قرار دارد.
اگرچه سقوط بازار فناوری در سال 1401 (2022) ممکن است سرمایه‌گذاران را محتاط کرده باشد، اما ChatGPT پتانسیل هوش مصنوعی را به روشنی نشان داده و احتمالاً رقابت جدیدی را در حوزه هوش مصنوعی آغاز خواهد کرد.
برای کاهش ریسک، سرمایه‌گذاری در هر سه شرکت فوق و نگه‌داشتن آن‌ها در بلندمدت، می‌تواند یکی از بهترین راه‌ها برای ورود به دنیای ChatGPT باشد. همچنین، می‌توانید در یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) متمرکز بر هوش مصنوعی سرمایه‌گذاری کنید تا به طیف وسیعی از شرکت‌های این حوزه دسترسی پیدا کنید.
هر فناوری جدیدی همراه با ریسک‌هایی برای سرمایه‌گذاران است، اما پتانسیل سودآوری فناوری جدید هوش مصنوعی مولد می‌تواند بسیار زیاد باشد.
