به گزارش اقتصادینو به نقل از ايمنا
به گزارش خبرگزاری ایمنا، در هفته سپری شده، بازار داخلی طلای ایران شاهد روندی متعادل بود که حرکتی رو به بالا به همراه داشت و بر پایه گزارش‌ها، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در روز ۱۴۰۴/۰۸/۲۹ به حدود ۱۱۳ میلیون ریال رسید که نسبت به میانه هفته حدود ۱٫۹۵ درصد رشد داشته است و در همین حال، گزارش دیگری بیان می‌کند که سقف قیمتی ثبت‌شده در همان روز برابر با ۱۱۴٫۶۲۵٫۰۰۰ ریال و کف قیمتی ۱۱۲٫۸۳۶٫۰۰۰ ریال بوده است که دامنه نوسان روزانه را در حدود ۱٫۵ تا ۲٪ نشان می‌دهد.
از منظر تحلیل، دو عامل اصلی در این ثبات و رشد نسبی قیمت آثار داشتند نخست، افزایش نسبی بهای جهانی طلا که در معاملات بین‌المللی تحت تأثیر تقویت دلار و نگرانی نسبت به نرخ بهره در بازار آمریکا قرار گرفت و دوم، ثبات نسبی نرخ ارز در داخل کشور و ورود قیمت طلا به محدوده حساس تکنیکی (حدود ۱۱٫۳ میلیون تومان برای هر گرم ۱۸ عیار) که می‌تواند نقطه عطفی برای جهت قیمت در کوتاه‌مدت باشد.
بیشتر بخوانید: نمودار قیمت طلا در هفته گذشته + جدول
مهرداد حاجی‌زاده فلاح، تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه در گفت‌وگو با خبرنگار ایمنا اظهار کرد: در روز شنبه ۲۴ آبان، بازار طلای ۲۴ عیار بالاخره از خواب زمستانی خود بیدار شده و پس از مدتی نوسان فشرده در محدوده‌ی ۱۴ میلیون تومان، در یک حرکت کم‌سابقه موفق شد نه‌تنها از سقف محدوده رنج اخیر عبور کند، بلکه میانگین‌های هفتگی و ماهانه را نیز پشت سر بگذارد و در یک رالی صعودی کم‌مزاحمت، حتی سقف تاریخی خود را نیز بشکند و این صعود شارپ دقیق در نقطه‌ای شکل گرفت که دو موتور اصلی قیمت طلا اونس جهانی و دلار داخلی هم‌زمان در جهت صعودی قرار گرفتند.
وی افزود: روندی که طی هفته‌های گذشته با بی‌حالی و کندل‌های کم‌جان همراه بود، ناگهان با جهش اونس جهانی از محدوده‌ی ۴۰۰۰ دلار آغاز شد؛ جهشی که طلا را از فاز رکودی به فاز پیش‌رونده منتقل کرد و در شرایطی که بازار جهانی طلا روزها در سردرگمی بود، ثبت اعداد ۴۱۵۰ و سپس ۴۲۴۵ دلار در اونس، جرقه‌ای شد که معامله‌گران داخلی مدت‌ها انتظار آن را می‌کشیدند و همین رشد، محاسبات قیمتی در بازار داخل را بر هم زد و باعث شد سطح ۱۴ میلیون تومان این بار به‌عنوان یک سکوی پرتاب عمل کند.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه تصریح کرد: ورود نقدینگی تازه، نقش پررنگی در این جهش ایفا کرد، بخشی از سرمایه‌گذاران که مدت‌ها در حاشیه نشسته بودند و رفتار طلا را با احتیاط زیر نظر داشتند، با مشاهده‌ی شکست محدوده‌ی رنج و کراس صعودی میانگین‌های متحرک، تصمیم به ورود گرفتند و این هم‌زمانی نادرِ رشد دو عامل تعیین‌کننده، اونس و دلار، به بازار داخلی طلا قدرت مضاعفی بخشید و مسیر را برای رالی بی‌وقفه تا ثبت سقف‌های جدید هموار کرد.
حاجی زاده فلاح ادامه داد: به‌خصوص زمانی که دلار داخلی نیز آرام‌آرام وارد فاز صعودی شد و توانست خود را بالای مرزهای مقاومتی اخیر تثبیت کند، اثر ترکیبی این دو محرک باعث شد طلا ۲۴ عیار نه‌تنها از چارچوب نوسانی خود فاصله بگیرد، بلکه بدون مواجهه با مقاومت جدی، قله‌های تاریخی را یکی پس از دیگری پشت سر بگذارد و به همین دلیل است که بسیاری از تحلیلگران این حرکت اخیر را نه یک جهش مقطعی، بلکه یک (چرخش ساختاری) در روند بازار توصیف می‌کنند؛ چرخشی که اگر متغیرهای خارجی، به‌ویژه مسیر اونس جهانی، اجازه دهند، می‌تواند پایه‌های یک روند میان‌مدت قدرتمندتر را نیز شکل دهد.
اونس جهانی؛ آغازگر موج جدید
وی عنوان کرد: اونس جهانی که هفته‌ها در محدوده‌ی ۴۰۰۰ دلار نوسان می‌کرد، در هفته گذشته ناگهان وارد مد صعودی شد و حتی تا سطح ۴۲۴۵ دلار نیز پیش رفت و این جهش، قوی‌ترین سیگنالی بود که بازار داخلی مدت‌ها انتظارش را می‌کشید و رشد اونس باعث شد سرمایه‌گذارانی که طی یک ماه اخیر در حاشیه نشسته بودند، با ورود سنگین نقدینگی موجی تازه از تقاضا ایجاد کنند و فاز اصلاحی طولانی طلا به‌طور رسمی پایان پیدا کرده است.
دلار؛ دومین موتور روشن شد
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه افزود: در ادامه‌ی این روند، دلار نیز از فاز خنثی خارج شد و با ورود به مسیر صعودی، عنصر تکمیل‌کننده‌ی رشد طلا شد. هم‌سویی این دو متغیر، شرایطی کم‌نظیر ایجاد کرد که خروج طلا از محدوده‌ی ۱۴ میلیون تومان را به جهشی قدرتمند تبدیل نمود.
حاجی زاده تاکید کرد: در روز یکشنبه ۲۵ آبان ۱۴۰۴، بازار طلای ۱۸ عیار پس از هفته‌ها نوسان خنثی و حرکت فشرده میان سطح ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان، حالا وارد فاز تازه‌ای شده؛ فازی که ترکیب کم‌سابقه‌ی رشد اونس جهانی تا بالای محدوده ۴۲۰۰ دلار و جهش دلار آزاد تا حوالی ۱۱۳ هزار تومان، موتور اصلی آن بوده است و این هم‌زمانیِ بسیار نادر میان دو محرک کلیدی طلا، همان چیزی بود که باعث شد قیمت در یک حرکت شارپ و پرشتاب تمام سدهای مقاومتی خود را یکی پس از دیگری کنار بزند و حتی سقف تاریخی ۱۱ میلیون و ۴۶۶ هزار تومان را بشکند و ایجاد یک قله‌ی جدید در سطح ۱۱ میلیون و ۶۶۳ هزار تومان؛ محدوده‌ای که اکنون به عنوان (سقف تازه‌ی تاریخی) ثبت شده و نگاه بسیاری از سرمایه‌گذاران را دوباره به سمت طلا برگردانده است.
وی ادامه: این سقف‌شکنی، مطابق سنت همیشگی بازار طلا، یک اثر جانبی مهم هم داشت و جمع‌آوری نقدینگی بالای سقف قبلی و افزایش شدید عرضه و درست از همان نقطه، فشار فروش بالا رفت، هیجانات خرید فروکش کرد و بازار وارد فاز اصلاح شد.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه تاکید کرد: طلای ۲۴ عیار در عملکرد دوشنبه ۲۶ آبان، موفق شد نه‌تنها سقف تاریخی گذشته را پشت سر بگذارد، بلکه با جهشی کم‌سابقه، سقف جدیدی در حدود ۱۵ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان ثبت کند و بازار طلای ۲۴ عیار پس از مدت‌ها نوسان فشرده در محدوده‌ی ۱۴ میلیون تومان، سرانجام از خواب زمستانی خود بیدار شد و موفق شد نه‌تنها سقف تاریخی گذشته را پشت سر بگذارد، بلکه با جهشی کم‌سابقه، سقف جدیدی در حدود ۱۵ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان ثبت کند. و این جهش، نتیجه هم‌زمان رشد اونس جهانی و صعود دلار داخلی بود و نشان‌دهنده بازگشت قدرت خریداران و ورود نقدینگی تازه به بازار است و در مقایسه با رالی‌های مقطعی و کوتاه‌مدت گذشته، این حرکت بیشتر به یک چرخش ساختاری در روند بازار شباهت دارد؛ جایی که پایه‌های صعود میان‌مدت شکل گرفته و احتمال تثبیت روند صعودی افزایش یافته است و معامله‌گران حرفه‌ای این جهش را نشانه بازگشت اعتماد سرمایه‌گذاران و آماده‌سازی بازار برای سقف‌های جدید ارزیابی می‌کنند.
حاجی زاده ادامه داد: با این حال، این صعود شدید پس از ثبت سقف تاریخی با فشار عرضه و جمع‌آوری نقدینگی همراه شد و بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران که شاهد ثبت سقف جدید بودند، بخش قابل توجهی از سود خود را نقد کردند و همین اقدام، آغازگر روزهای کاهشی و اصلاح بازار شد و قیمت طلای ۲۴ عیار در ادامه، به تدریج تا رسیدن به میانگین هفتگی خود در محدوده ۱۴ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان کاهش یافت؛ محدوده‌ای که به‌عنوان یک حمایت تکنیکالی مهم عمل نمود. برخورد قیمت با این سطح باعث شد تقاضای تازه وارد شده و خرید در بازار دوباره فعال شود، که خود نشانه‌ای از تثبیت کف‌های جدید و آماده‌سازی برای گام بعدی صعودی است.
وی تصریح کرد: این روند همچنین نشان می‌دهد که بازار طلا پس از یک دوره رالی سنگین، اکنون وارد فاز اصلاح طبیعی و تعدیلی شده است و اصلاح اخیر نه به‌عنوان نشانه ضعف روند اصلی، بلکه به عنوان فرصتی برای جمع‌آوری انرژی و بازگشت نقدینگی تازه تعبیر می‌شود و از منظر تکنیکال، میانگین هفتگی و سقف‌های داخلی گذشته، محدوده‌ای مطمئن برای دفاع خریداران ایجاد کرده‌اند، و ورود قیمت به این ناحیه اغلب با سیگنال‌های صعودی RSI و مکدی همراه خواهد شد، که احتمال آغاز حرکت صعودی جدید را افزایش می‌دهد.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه افزود: با توجه به این شرایط، در کوتاه‌مدت طلای ۲۴ عیار در تلاش بود تا دوباره کانال ۱۵ میلیون تومان را بازپس گیرد. تثبیت قیمت بالای این سطح، زمینه را برای آزمون سقف تاریخی جدید و ادامه روند صعودی فراهم می‌کرد. در عین حال، توقف اونس جهانی در محدوده ۴۰۰۰ دلار و احتمال نوسان یا ریزش بیشتر آن، همراه با ثبات نسبی دلار پس از رشد اخیر، می‌تواند فشار عرضه و اصلاح محدود ایجاد کند، اما کف‌های مستحکم ایجاد شده در محدوده ۱۴ تا ۱۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان مانع از سقوط شدید قیمت شد.
حاجی زاده بیان کرد: بازار طلای ۲۴ عیار با ثبت سقف جدید و واکنش مثبت به حمایت میانگین هفتگی، نشان داد که روند اصلی صعودی باقی مانده و اصلاح فعلی، بیشتر جنبه تثبیتی و فرصتی برای تنفس بازار دارد تا آغاز یک روند نزولی جدید. این وضعیت، سرمایه‌گذاران را برای ورود در کف‌های معتبر و شرکت در حرکت‌های صعودی آینده آماده می‌سازد.
وی اضافه کرد: طلای ۱۸ عیار در روز سه شنبه ۲۷ آبان، اصلاح در بازار طلا به همراه داشت و هر گرم طلای ۱۸ عیار بر روی قیت ۱۱ میلیون تومان در حال معامله بود و بازار طلای ۱۸ عیار پس از هفته‌ها نوسان خنثی میان محدوده ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان، با ترکیب کم‌سابقه‌ای از جهش اونس جهانی تا بالای ۴۲۰۰ دلار و صعود دلار آزاد به حوالی ۱۱۳ هزار تومان، یکی از شارپ‌ترین روندهای صعودی سال‌های اخیر را رقم زد و این هم‌زمانیِ کم‌نظیر دو محرک اصلی طلا منجر شد که قیمت همه مقاومت‌ها را یکی‌پس‌ازدیگری پشت سر بگذارد و در نهایت سقف تاریخی ۱۱ میلیون و ۴۶۶ هزار تومان را بشکند.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه ادامه داد: نتیجه این حرکت پرشتاب، ثبت یک اوج جدید در ۱۱ میلیون و ۶۶۳ هزار تومان بود؛ قله‌ای که به‌عنوان سقف تاریخی تازه در حافظه بازار ثبت شده و دوباره نگاه سرمایه‌گذاران را به طلا دوخته است، اما درست مطابق الگوی همیشگی طلا، سقف‌شکنی همراه با موج سنگین عرضه بود و از همان نقطه پیک، فشار فروش بالا رفت، نقدینگی در سقف جمع شد و بازار وارد فاز طبیعی اصلاح شد.
اصلاح جدید؛ این بار با متغیرهای تازه
حاجی زاده خاطرنشان کرد: در روزهای اخیر تصویر بازار کمی تغییر کرده است و اونس جهانی که تا ۴۲۰۰ دلار بالا رفته بود، حالا دوباره در محدوده ۴۰۰۰ دلار نوسان می‌کند و دلار آزاد از حرکت صعودی بازایستاده و در حالت توقف و کنترل قرار گرفته است، قیمت طلای ۱۸ عیار نیز مطابق همین تغییرات، اصلاح خود را ادامه داده و تا برخورد به میانگین هفتگی عقب‌نشینی کرده است.
وی ادامه داد: در روز چهارشنبه ۲۹ آبان، مقصد احتمالی طلای ۲۴ عیار در روزهای آتی داده‌ها استارت خورد. که محدوده ۱۴.۲۵۰ تا ۱۴.۵۰۰ میلیون تومان کلیدی‌ترین منطقه برای پایان اصلاح و آغاز موج صعودی جدید است و پس از جهش پرشتاب طلای ۲۴ عیار و ثبت رکورد جدید ۱۵ میلیون و ۵۵۰ هزار تومان، بازار اکنون وارد مرحله‌ای شده که بیش از هر زمان دیگری اهمیت تصمیم‌های خریداران و معامله‌گران را برجسته می‌کند و طلا که طی هفته‌های گذشته با حمایت هم‌زمان دلار داخلی و اونس جهانی توانسته بود سقف‌های تاریخی را یکی پس از دیگری پشت سر بگذارد، حالا زیر فشار اصلاح قرار گرفته و با از دست دادن بخشی از شتاب خود در حال بازآزمایی کف‌های تازه ساخته‌شده است. اما آیا این اصلاح نشانه تغییر روند است یا صرفاً مکثی طبیعی برای تجدید انرژی بود.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه اظهار کرد: در روز سه شنبه، ریزش قیمت ادامه پیدا کرده است و طلا ۲۴ عیار موفق شده بود در ساعات اولیه بازار میانگین هفتگی خود را بشکند؛ اتفاقی که از منظر تکنیکال به‌عنوان اولین هشدار جدی برای وارد شدن به فاز اصلاح شناسایی می‌شود و کاهش قیمت تا ۱۴ میلیون و ۶۴۰ هزار تومان ادامه داشت، اما در ادامه بخشی از این افت جبران شد تا بازار در ۱۴ میلیون و ۸۴۰ هزار تومان به کار روزانه خود پایان دهد و باوجود این، کندل‌های شکل‌گرفته در تایم‌فریم ۴ ساعته هیچ نشانه‌ای از فشار خرید قابل‌توجه را نشان نمی‌دهند؛ وضعیتی که بیانگر آن است که قیمت هنوز به محدوده‌هایی نرسیده که سرمایه‌گذاران بزرگ و نقدینگی سنگین را برای ورود وسوسه کند.
وی افزود: اصلاح در مسیر طبیعی؛ مقصد احتمالی، ۱۴٫۲۵۰ تا ۱۴٫۵۰۰ میلیون تومان اصلاح فعلی از منظر ساختار بازار طبیعی تلقی می‌شود، زیرا رشد اخیر طلا با قدرت و سرعتی غیرمعمول همراه بودو پس از چنین رالی‌های انفجاری، بازار نیازمند عقب‌نشینی است تا هم انرژی روند تخلیه شود و هم فرصت ورود دوباره برای خریداران فراهم گردد.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه عنوان کرد: در روز پنجشنبه ۲۹ آبان، توقف قیمت طلا قبل از شکستن مجدد، محقق شد، تحلیل تکنیکال طلا ۱۸ عیار، حرکت صعودی در روزهای اخیر صورت گرفت و حالا تنها مقاومت سر راه قیمت سقف تاریخی تازه تشکیل شده است و بازار طلای ۱۸ عیار پس از هفته‌ها نوسان محدود در کانال ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان، شاهد یکی از پرشتاب‌ترین روندهای صعودی سال‌های اخیر بود. هم‌زمانی جهش اونس جهانی تا بالای ۴۲۰۰ دلار و رشد دلار آزاد به حوالی ۱۱۳ هزار تومان باعث شد قیمت به سرعت تمام مقاومت‌های پیشین را پشت سر بگذارد و سقف تاریخی ۱۱ میلیون و ۴۶۶ هزار تومان شکسته شود. این حرکت صعودی نهایتاً به ثبت اوج جدید ۱۱ میلیون و ۶۶۳ هزار تومان منجر شد، قله‌ای که نگاه سرمایه‌گذاران را دوباره به بازار طلا معطوف کرد.
حاجی زاده ادامه داد: همان‌طور که تجربه‌های گذشته نشان داده‌اند، سقف‌شکنی تاریخی همیشه با موجی از عرضه همراه است. از نقطه اوج، فشار فروش افزایش یافت، نقدینگی در سقف جمع شد و بازار وارد مرحله اصلاح طبیعی شد.
وی بیان کرد: با اینکه در روز پنجشنبه، اونس عقب نشست؛ و در شرایطی که فشار فروش در بازار جهانی بخشی از رشد اخیر طلا را خنثی کرد، بازار داخلی ایران با تکیه بر پایداری دلار و تأثیر سیاست پیش‌فروش سکه، معاملات امروز را با رشد ملایم آغاز کرد و در حالی که بسیاری از معامله‌گران بازار داخلی ایران آخرین روز هفته کاری را با احتیاط و انتظار برای تعطیلات پیش رو آغاز کرده بودند، قیمت طلا و سکه امروز پنجشنبه ۲۹ آبان ۱۴۰۴ با نوسانات محدود، اما رو به بالا بازگشایی شد و بخشی از اصلاح روزهای اخیر را جبران کرد و هر گرم طلای ۱۸ عیار معاملات را از حدود ۱۱ میلیون و ۳۱۲ هزار تومان شروع کرد و این در حالی است که دیروز پس از رسیدن به سقف ۱۱ میلیون و ۴۱۸ هزار تومان، در نهایت روی ۱۱ میلیون و ۳۱۲ هزار تومان بسته شده بود.
تحلیلگر مسائل اقتصادی و مدرس دانشگاه ادامه داد: سکه امامی نیز که دیروز با جهش چشمگیر به بالای ۱۱۸ میلیون تومان رسیده بود، امروز در محدوده ۱۱۸ میلیون و ۱۸۵ تا ۱۱۸ میلیون و ۳۱۰ هزار تومان نوسان کرد و نشان داد خریداران همچنان در سطوح بالاتر فعال هستند. نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز با رشد ملایم همراه شدند، در حالی که سکه گرمی بدون تغییر ماند، اما آنچه این روزها بیش از ارقام لحظه‌ای، ذهن فعالان بازار را به خود مشغول کرده، ترکیبی از فشار نزولی اونس جهانی طلا که شب گذشته بخشی از رشد خود را پس داد و به زیر ۴۰۶۰ دلار عقب‌نشینی کرد و نقش فزاینده سیاست‌های داخلی بانک مرکزی در مهار هیجانات است و آیا این آرامش نسبی، مقدمه‌ای برای موج جدید صعودی در هفته آینده خواهد بود یا صرفاً تنفس کوتاه‌مدت قبل از اصلاح عمیق‌تر.
حاجی زاده اضافه کرد: بازار جهانی طلا این روزها شبیه کشتی‌ای است که در طوفان گرفتار شده؛ طوفانی که از یک سو با نگرانی‌های ژئوپلیتیک و خرید سنگین بانک‌های مرکزی به ویژه چین بادبان‌های صعودی را پر کرده و از سوی دیگر، با تقویت دلار آمریکا و کاهش احتمال کاهش نرخ بهره در دسامبر، لنگرهای نزولی را محکم‌تر کرده است. اونس طلا دیروز را با نوسان تند از ۴۰۶۶ دلار تا سقف ۴۱۳۰ دلار گذراند، اما در ساعات شبانه با موج فروش مواجه شد و اکنون در حدود ۴۰۶۰ دلار معامله می‌شود؛ افتی که بخشی از آن را می‌توان به بستن موقعیت‌های اهرمی و تأمین نقدینگی برای جبران زیان در بازار سهام نسبت داد.
به گزارش ایمنا، تحولات اخیر بازار طلا نشان می‌دهد که هم‌زمانی جهش کم‌سابقه اونس جهانی از محدوده ۴۰۰۰ به بالای ۴۲۰۰ دلار و خروج دلار از فاز خنثی، موتور اصلی رشد شدید طلا بوده است. این هم‌زمانی موجب شد طلای ۱۸ و ۲۴ عیار تمام مقاومت‌های مهم را پشت سر بگذارند و سقف‌های تاریخی جدید ثبت کنند. ورود نقدینگی سنگین، رالی صعودی بدون مزاحمت و افزایش تقاضا، بازار را به یکی از متفاوت‌ترین دوره‌های چند سال اخیر تبدیل کرد. هرچند طبق الگوی همیشگی طلا، سقف‌شکنی با موج عرضه و اصلاح همراه شد، اما این اصلاح بیشتر تخلیه انرژی و تثبیت کف‌های جدید است تا نشانه‌ای از ضعف روند.
در بازار جهانی، نوسان اونس بین ۴۰۶۰ تا ۴۱۳۰ دلار تحت تأثیر سیاست‌های پولی آمریکا و تحرکات بانک‌های مرکزی، تصویر پیچیده‌ای ایجاد کرده اما تقاضای جهانی همچنان بالاست. در داخل نیز مدیریت نسبی بازار ارز و سیاست‌های بانک مرکزی بر رفتار معامله‌گران تأثیر گذاشته است. مجموع این عوامل نشان می‌دهد طلا اکنون در نقطه‌ای حساس قرار دارد: در صورت بازگشت اونس به مسیر صعودی و تثبیت دلار، احتمال آغاز موج جدید رشد و آزمون سقف‌های بالاتر بسیار قوی است. بازار نه وارد روند نزولی، بلکه در حال آماده‌سازی برای مرحله بعدی صعود است.
دیدگاهتان را بنویسید