اوراق قرضه چیست و چه کاربردی دارد؟

اوراق قرضه (Bonds)، همچنین به عنوان اوراق بهادار ثابت شناخته می‌شوند، ابزارهای مالی هستند که نمایانگر بدهی‌ها هستند. وقتی در اوراق قرضه سرمایه‌گذاری می‌کنید، در واقع پول خود را به یک دولت یا شرکت قرض می‌دهید. به عوض، صادرکننده به شما قول می‌دهد که به طور دوره‌ای به شما بهره (پرداخت‌های کوپن) پرداخت کند و مبلغ اصلی را در زمان سررسید بازگرداند. اوراق قرضه نسبت به سهام ایمن‌تر هستند زیرا جریان درآمد قابل پیش‌بینی‌تری را فراهم می‌کنند و کمتر نوسان دارند. آن‌ها نقش مهمی در تنوع‌سازی پرتفوی سرمایه‌گذاری دارند و به طور گسترده‌ای توسط سرمایه‌گذارانی که به پایداری و درآمد نیاز دارند، استفاده می‌شوند. برای ساخت استراتژی سرمایه‌گذاری متوازن، شناخت اوراق قرضه برای شما مهم است.

در ایران، انواع مختلفی از اوراق قرضه وجود دارد که به عنوان ابزارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرند. این اوراق شامل انواع مختلفی از جمله اوراق خزانه، اوراق تسهیلات، اوراق مشارکت و اوراق تسهیلات مسکن می‌شوند. هر یک از این اوراق ویژگی‌ها و کاربردهای خاص خود را دارند. به عنوان مثال، اوراق خزانه به عنوان ابزار سرمایه‌گذاری امن و با بازدهی ثابت شناخته می‌شوند، در حالی که اوراق تسهیلات به عنوان ابزاری برای تامین مالی پروژه‌ها و برنامه‌های دولتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. این ابزارهای مالی نقش مهمی در تنظیم بازار سرمایه و تأمین مالی دولت و شرکت‌ها دارند و برای سرمایه‌گذاران فرصتی برای کسب درآمد از طریق بهره‌های دوره‌ای ارائه می‌دهند. از طرفی، این اوراق نقش مهمی در تنظیم نرخ بهره و تأمین مالی در کشور دارند و برای اقتصاد ایران اهمیت زیادی دارند.

در دنیای پرشتاب امروز، سرمایه‌گذاری و حفظ و افزایش سرمایه، از دغدغه‌های اصلی افراد به شمار می‌رود. اوراق قرضه، به عنوان یکی از ابزارهای محبوب سرمایه‌گذاری، با مزایای متعددی از جمله سود ثابت، ریسک پایین و قابلیت نقدشوندگی بالا، نظر بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده‌اند.

اما شاید این سوال برای شما پیش بیاید که چگونه می‌توان اوراق قرضه را خریداری کرد؟

در این نوشتار، گام به گام با شما در مسیر خرید اوراق قرضه در ایران همراه خواهیم شد تا این فرآیند را به آسانی و به دور از هرگونه چالش، تجربه کنید.

1. انتخاب نوع اوراق قرضه:

اولین قدم، انتخاب نوع اوراق قرضه متناسب با نیازها و شرایط شما است. اوراق قرضه در ایران انواع مختلفی دارند که از جمله آنها می‌توان به اوراق مشارکت، صکوک خزانه اسلامی، اوراق گواهی سپرده خزانه اسلامی و … اشاره کرد. هر کدام از این اوراق، ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند.

2. مراجعه به سامانه‌های معاملاتی:

پس از انتخاب نوع اوراق قرضه، باید به سامانه‌های معاملاتی مورد نظر مراجعه کنید. دو سامانه اصلی برای خرید اوراق قرضه در ایران وجود دارند:

• سامانه معاملاتی کارگزاری‌های بورس اوراق بهادار: در این سامانه، می‌توانید اوراق قرضه دولتی و برخی از اوراق قرضه شرکت‌ها را خریداری کنید.
• سامانه‌های معاملاتی شعب منتخب بانک‌ها: در این سامانه‌ها، می‌توانید اوراق قرضه بانکی و برخی از اوراق قرضه دولتی را خریداری کنید.

3. ثبت سفارش خرید:

در سامانه معاملاتی انتخابی، باید با وارد کردن مشخصات اوراق قرضه مورد نظر (مانند نماد اوراق، تعداد واحدها و …) و همچنین قیمت پیشنهادی، سفارش خرید خود را ثبت کنید.

4. پرداخت وجه:

پس از ثبت سفارش خرید، باید وجه مربوطه را از طریق درگاه‌های پرداخت اینترنتی یا روش‌های دیگر ارائه شده در سامانه، پرداخت کنید.

5. دریافت اوراق قرضه:

پس از تایید نهایی سفارش و انجام مراحل پرداخت، اوراق قرضه خریداری شده به حساب کاربری شما در سامانه معاملاتی واریز خواهد شد.

نکات مهم:

• قبل از خرید اوراق قرضه، حتما به طور کامل در مورد آنها مطالعه و کسب اطلاعات کنید.
• به تاریخ سررسید، نرخ سود، ضامن و سایر ویژگی‌های اوراق قرضه دقت کنید.
• اوراق قرضه خود را از مراجع معتبر و مجاز خریداری کنید.
• اسناد و مدارک مربوط به خرید اوراق قرضه را به دقت نگهداری کنید.

با دنبال کردن این مراحل ساده، شما می‌توانید به راحتی اوراق قرضه مورد نظر خود را خریداری کرده و سفری امن و پرسود در دنیای سرمایه‌گذاری را آغاز کنید.

در دنیای پویای سرمایه‌گذاری، گاه شرایطی پیش می‌آید که نیازمند نقدینگی فوری هستید. در این میان، اوراق قرضه، به عنوان دارایی‌های با قابلیت نقدشوندگی بالا، می‌توانند راهگشای شما باشند.

اما چگونه می‌توان اوراق قرضه را به فروش رساند؟ در این نوشتار، به بررسی ساده و مختصری از نحوه فروش اوراق قرضه در ایران می‌پردازیم.

دو روش کلی برای فروش اوراق قرضه وجود دارد:

1. فروش اوراق قرضه در بازار ثانویه:

• بازار ثانویه: بازاری است که در آن، اوراق قرضه پس از انتشار اولیه، بین سرمایه‌گذاران معامله می‌شود.
• مراحل فروش:
  • مراجعه به سامانه معاملاتی آنلاین کارگزاری خود
  • انتخاب اوراق قرضه مورد نظر برای فروش
  • تعیین تعداد اوراق و قیمت پیشنهادی
  • ثبت سفارش فروش
• مزایای:
  • سهولت و سرعت انجام معامله
  • امکان تعیین قیمت پیشنهادی

2. بازخرید اوراق قرضه توسط ناشر:

• شرایط بازخرید: برخی از اوراق قرضه، دارای قابلیت بازخرید قبل از تاریخ سررسید هستند.
• مراحل بازخرید:
  • مراجعه به شعبه یا وب‌سایت ناشر اوراق
  • ارائه درخواست بازخرید
  • ارائه اوراق قرضه
• مزایا:
  • دریافت وجه اوراق به نرخ اسمی
  • اطمینان از بازخرید

نکات مهم:

• قیمت اوراق قرضه: قیمت اوراق قرضه در بازار ثانویه، بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود.
• مالیات: سود حاصل از فروش اوراق قرضه، مشمول مالیات خواهد بود.
• مشاوره: در صورت نیاز به راهنمایی بیشتر، می‌توانید با کارشناسان کارگزاری‌ها یا مشاوران مالی مشورت کنید.

اوراق قرضه، فراتر از ابزاری صرف برای تامین مالی، کاربردهای متنوع و جذاب دیگری نیز دارند که در این نوشتار به برخی از آنها اشاره خواهیم کرد.

1. تامین مالی دولت:

یکی از اصلی‌ترین کاربردهای اوراق قرضه، تامین مالی دولت‌ها است. دولت‌ها برای تامین منابع مالی مورد نیاز خود برای انجام پروژه‌های مختلف عمرانی، زیربنایی و … از انتشار اوراق قرضه استفاده می‌کنند. با خرید اوراق قرضه دولتی، شما به طور مستقیم در تامین مالی پروژه‌های عمرانی کشور سهیم می‌شوید.

2. تامین مالی شرکت‌ها:

شرکت‌ها نیز می‌توانند برای تامین مالی خود از طریق انتشار اوراق قرضه اقدام کنند. این امر، به ویژه برای شرکت‌هایی که به دنبال منابع مالی بلندمدت هستند، می‌تواند راهکاری مناسب باشد. با خرید اوراق قرضه شرکتی، شما به طور غیرمستقیم در تامین مالی و رشد و توسعه آن شرکت مشارکت می‌کنید.

3. مدیریت نقدینگی:

اوراق قرضه، ابزاری مناسب برای مدیریت نقدینگی نیز هستند. به عنوان مثال، بانک‌ها می‌توانند با خرید اوراق قرضه، مازاد نقدینگی خود را به دارایی‌های با سود مشخص تبدیل کنند.

4. تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری:

اوراق قرضه، به دلیل داشتن رفتاری متفاوت با سهام، می‌توانند به عنوان ابزاری برای تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار بگیرند. این امر، به کاهش ریسک کلی سبد سرمایه‌گذاری و افزایش ثبات آن کمک می‌کند.

5. پوشش ریسک:

از اوراق قرضه می‌توان برای پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز یا نرخ بهره نیز استفاده کرد.

6. سرمایه‌گذاری بدون ریسک:

برخی از اوراق قرضه، مانند اوراق قرضه خزانه‌داری، از ضمانت دولت برخوردار هستند و به همین دلیل، به عنوان سرمایه‌گذاری بدون ریسک شناخته می‌شوند.

سخن پایانی:

اوراق قرضه، ابزاری کارآمد و انعطاف‌پذیر هستند که کاربردهای متنوعی در دنیای اقتصاد دارند. با درک صحیح از این ابزار و مزایای آن، می‌توان از اوراق قرضه به عنوان ابزاری مناسب برای تامین مالی، سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک و … استفاده کرد.